L'incohérence du cadre conceptuel retenu par la réglementation prudentielle Solvabilité 2 pour l'évaluation des provisions techniques des contrats d'assurance-vie a été plusieurs fois abordée dans ce blog (cf. par exemple ce billet et les références associées).
A. Cissé revient sur ce défaut de conception dans un récent article paru dans Financial Afrik. Comme solution technique, imparfaite, mais permettant de donner du sens à la notion de "valeur économique", A. Cissé revient sur l'idée d'utiliser des déflateurs, en se référant notamment aux travaux de C. Descure (cf. le livre Management par la valeur). L'utilisation d'un déflateur stochastique, simple dans son principe, confronte à de nombreuses difficultés numériques, difficultés levées ici
Cheng P.K., Planchet F. [2019] « Stochastic Deflator for an Economic Scenario Generator with Five Factors », Bankers Markets Investors, n°157, June 2019.
ce qui rend a priori cette approche opérationnelle.
